Option pricing under deformed Gaussian distributions

Tipo di pubblicazione: Articolo su rivista
Tipologia MIUR: Contributo su Rivista > Articolo in rivista
Titolo: Option pricing under deformed Gaussian distributions
Autori: Moretto, Enrico; Pasquali, Sara; Trivellato, Barbara
Autori di ateneo:
Titolo del periodico: PHYSICA. A
Tipo di referee: Tipo non specificato
Editore: ELSEVIER SCIENCE BV, PO BOX 211, 1000 AE AMSTERDAM, NETHERLANDS
Volume: 446
Intervallo pagine: pp. 246-263
Numero di pagine: 18
ISSN: 0378-4371
Abstract: In financial literature many have been the attempts to overcome the option pricing drawbacks that affect the Black and Scholes model. Starting from the Tsallis deformation of the usual exponential function, this paper presents, in a complete market setup, a class of deformed geometric Brownian motions flexible enough to reproduce fat tails and to capture the volatility behavior observed in models that consider both stochastic volatility and jumps
Data: 2016
Status: Pubblicato
Lingua della pubblicazione: Inglese
Parole chiave: derivative pricing, stochastic volatility, deformed exponential, fat tails, tsallis exponential, complete markets
Dipartimenti (originale): DISMA - Dipartimento di Scienze Matematiche
Dipartimenti: DISMA - Dipartimento di Scienze Matematiche
URL correlate:
Area disciplinare: Area 01 - Scienze matematiche e informatiche > STATISTICA ECONOMICA
Data di deposito: 23 Set 2016 15:34
Data ultima modifica (IRIS): 12 Ott 2016 11:25:53
Data inserimento (PORTO): 14 Ott 2016 04:33
Numero Identificativo (DOI): 10.1016/j.physa.2015.11.026
Permalink: http://porto.polito.it/id/eprint/2650624
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