Un approccio Bayesiano alla gestione del rischio in un modello binomiale.

In questo lavoro si considera, per un modello a tempo discreto, il problema di minimizzazione dello scoperto medio di portafoglio qualora un agente finanziario, accettando qualche rischio, scelga di investire un capitale iniziale inferiore a quello di copertura. Si analizza la duplice situazione in cui la legge che governa la dinamica del titolo rischioso sottostante e' completamente oppure parzialmente nota. In quest'ultimo caso, si adotta l'appoccio adattativo bayesiano descritto in [25]. Nel caso particolare di un modello binomiale, seguendo [24] si derivano formule esplicite sia per lo scoperto ottimale di portafoglio sia per la corrispondente strategia ottimale. Le soluzioni trovate risultano essere una intuitiva estensione di quelle per il classico modello di Cox-Ross-Rubinstein. Vengono poi presentate ulteriori direzioni di ricerca.